• 「金融3.15」民生加银基金旗下多只债基暴跌20%后清盘 投资者斥其不负责任

  • 发布日期:2022-06-10 16:30    点击次数:167

    中国网财经3月11日讯(记者 张明江) 日前,民生加银添鑫纯债债券发布清算报告,这是去年11月份以来民生加银基金清盘的第五只基金,而这五只基金中有多只债券基金在去年因“踩雷”地产债净值暴跌。

    有投资者在论坛表示,纯债基金亏损幅度如此之大却清盘了之非常不负责任。而基金经理陆欣在基金净值暴跌前就已离职,而她曾经管理的两只基金之后相继清盘,其中民生加银添鑫纯债债券A最后运作日累计净值仅余0.82元。

    民生加银基金密集清盘多只“踩雷”基金

    日前(3月7日),民生加银添鑫纯债债券发布清算报告,报告显示,该基金最后运作日(2022年2月21日)份额仅余4,578,860.68份,其中民生加银添鑫纯债债券A份额仅余3,384,628.76份,民生加银添鑫纯债债券C份额仅余1,194,231.92份。另据数据显示,民生加银添鑫纯债债券A最后运作日累计净值仅为0.8290元。

    公开信息显示,民生加银添鑫纯债债券是一只中长期纯债基金,该基金成立于2019年8月14日,从成立至清盘不足3年时间。

    据同花顺iFinD数据显示,2021年11月份民生加银添鑫纯债债券A/C两类份额单月净值跌幅均超16%,其中2021年11月份上半个月该基金净值跌幅一度超19%。2021年四季度,民生加银基金旗下另一只中长期纯债基金民生加银鑫享债券A/C也曾出现净值暴跌,该基金三个月净值累计下跌曾达16.65%。

    另据数据显示,2021年全年,民生加银鑫享债券A/C/D全年净值跌幅均超24%,在当年排名倒数第一,民生加银添鑫纯债债券A/C两类份额全年跌幅均超21%,民生加银汇鑫一年定期开放债券A/C全年跌幅也超5%,而中长期纯债基金2021年全年平均上涨4.25%。

    民生加银鑫享债券招募说明书显示该基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。该基金的投资范围包括中小企业私募债券,中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。中小企业私募债券的风险主要包括信用风险、流动性风险、市场风险等。信用风险指发债主体违约的风险等。说明书中提示,信用风险指发债主体违约的风险,是中小企业私募债券最大的风险。而债券违规或是该基金净值暴跌的主要原因。

    公开信息显示,截至2021年三季度末,民生加银鑫享债券持有20大连万达MTN004、20融创02、20宝龙A、20雅居1A等多只地产债券或到期债券。2021年下半年房地产行业调控力度加大,引发多家房企债务违约,某些地产债券甚至出现断崖式下跌,世界新闻其中20融创02已出现多次暴跌,且该债券占民生加银鑫享债券资产净值比接近5%。民生加银添鑫纯债债券A/C等多只纯债基金净值暴跌皆因“踩雷”地产债。有业内人士,2021年地产债普跌对不少债券基金业绩造成了不同程度的影响。

    基金经理离职、基金清盘 投资者叱责民生加银基金不负责任

    数据显示,自2021年11月份以来,民生加银基金已先后清盘了民生加银瑞鑫一年定开债券发起式、民生加银润利混合、民生加银兴利混合、民生加银平稳添利定期开放债券、民生加银添鑫纯债等五只基金,其中民生加银平稳添利定期开放债券、民生加银添鑫纯债均曾出现过净值暴跌。

    据民生加银添鑫纯债债券三季报显示,该基金2021年三季度份额合计2.71亿份,而至去年四季度末份额仅余0.70亿份,至最后运作日(2022年2月21日)份额仅余4,578,860.68份。另据公开信息显示,民生加银平稳添利定期开放债券、民生加银添鑫纯债基金经理陆欣已于2021年8月11日离职,胡振仓接任基金经理后不久基金净值开始暴跌。

    一位基民在民生加银添鑫纯债的论坛中表示:“债券基金跌得比股票基金多真少见,基金经理该下课了,基民的钱反正不是他自己的,管理费还照拿”。另一位基民表示:“之前那个基金经理叫陆欣吧。你看他管的产品都暴雷了。自己跑了,把接盘基金经理和我们这些基民坑惨了”。

    一位业内人士表示:“踩雷”对于公募基金的品牌伤害很大,一家公司的产品尤其是依赖机构资金的债券产品出现问题,公司的机构业务也有很大的负面影响。随着违约事件频发,当前更需要加强事前风险处置,现在投研对整体上的风控要求都有所提高。

    不过,这位业内人士表示:其实过去几年来有不少公募基金会选择动用自有资金大比例自购进行兜底。

    但民生加银基金选择清盘“踩雷”基金。虽然有很多投资者在基金“踩雷”净值暴跌后认亏赎回,但因为认为纯债基金“风险小”平时关注较少,仍有部分基民没有及时赎回而只能无奈等待清盘。一位基民表示:“清算还要被扒层皮,真不如当初直接赎回啊。”

    基金清盘期间的费用需要由投资者承担,而清盘由于需要短时间大量出货,因此可能会以低价出售,并且清盘期内也有时间机会成本。

    此外,民生加银基金旗下另一只基金——民生加银汇鑫一年定期开放债券也在去年四季度出现净值暴跌,因该基金为定期开放式基金而没出现大额赎回,该基金份额、规模未曾触及清盘线。

    最后,对于基民来说,当你收到基金公司的清盘提示后,应尽快赎回。基金从进入清盘流程到完成清盘,最少也要1个月左右。更多时候,要几个月时间。拿着钱去买新的基金,比放在老基金里面等清盘,要更划算。